Notulen
van de vergadering m.b.t. 1995 plantage Fazenda Silas.
Locatie:
Kantoor GoodWood Investments b.v.
Ankersmidplein 2, 1e etage, 1506 CK Zaandam
Datum
en tijd: vrijdag 13 oktober 2006, van 11.00 tot 13.00 uur.
Aanwezigen:
GoodWood Investments b.v. (hierna GWI):
Dhr. F. Damiaans, directeur GWI (tevens voorzitter van het bestuur
van de Stichting Amazon Teak Foundation)
Dhr. Victor Hecht, controller GWI
Ir. Karl van Koppen, bosbouwkundige GWI
Participanten:
Tjalling Postma
Ed Kloosterhuis
Wouter Vreugdenhil
Walter Lockefeer
Louis Timmers
Ton Taal (notulist)
Deze
notulen zullen zich beperken tot een aantal punten, conclusies
en uitspraken en zullen verder niet het gespreksverloop weergeven.
1- GWI bevestigt dat de verschillende BV´s en/of bedrijven
niet gekoppeld zijn en als gevolg individueel aansprakelijk
zijn.
2- ATF is als directrice aansprakelijk voor een deelneming
(dochtervennootschap) indien voor zover dit uit de wet blijkt.
Het enkele feit dat men aandeelhouder en/of directeur is brengt
geen aansprakelijkheid met zich mee.
3- De participanten vragen of de verschillende Stichtingen
en BV's over en weer leningen met elkaar hebben afgesloten,
welke bedragen en waar ligt het accent. Victor Hecht bevestigd
dat er leningen zijn maar heeft niet direct paraat om welke
bedragen het gaat..
4- Er zijn géén D&B rapporten (Dun en Bradstreet
credit rating) m.b.t. GWI, althans GWI beschikt daar niet
over.
5- Dhr. Damiaans geeft aan dat hij en Mevr. Heutz procuratiehouder
zijn van GWI. Het woord procuratiehouder is op zich niet juist
in deze context. Damiaans en Heutz zijn voorzitter respectievelijk
secretaris/penningmeester van ATF. ATF is 100% aandeelhouder
en directrice van GWI. In die zin zijn Damiaans en Heutz indirect
bevoegd GWI te vertegenwoordigen.
6- Ir. van Koppen geeft aan dat de organisatie ATF / GWI en
Floresteca in de eerste 8 jaar zo goed als geconsolideerd
door het leven gingen en dat ze sinds eind 2002 separaat in
het veld staan en hun eigen koers uitzetten. Van 1994 tot
medio 1998 stond ATF los van Floresteca. GWI bestond toen
nog niet. Eind 1998 werden de aandelen in GoodWood verworven
en van 1999 tot en met 2002 vielen ATF/GWI en Floresteca onder
de GoodWood Holding groep. Eind 2002 zijn ATF/GWI en Floresteca
wederom gesplitst om daarbij een zuivere focus op de eigen
taken en doelstellingen vast te houden. De doelstelling van
ATF/GWI ligt op het creëren en aanbieden van beleggingen
terwijl Floresteca louter een bosbouwmaatschappij is die als
toeleverancier optreedt.
7- Dhr. Hecht geeft aan dat de verliezen in de periode 2001-2004
te wijten zijn aan het feit dat de verkoop van de garantieproducten
niet als omzet in de boeken is opgenomen maar als schuld is
opgevoerd op de balans. Deze schuld neemt jaarlijks toe op
basis van de afgegeven garantie. Daar tegenover staat een
Financieel Vast Activum bestaande uit de corresponderende
participaties, deze wordt jaarlijks opgewaardeerd op basis
van een curve die iets steiler verloopt dan het oplopen van
de schuld. Aan het einde van de garantieperiode, vervalt de
schuld en de (waardering van de) participatie.doordat of de
participatie wordt ingekocht, of de eigenaar van de participatie
besluit om de kapopbrengsten te ontvangen en daarmee de participatie
niet aan GoodWood terug te verkopen. Na 2004 zijn deze producten
niet meer verkocht.
8- De participanten hebben géén inzicht verkregen
in de huidige kasstromen (cash-flow), Dhr. Hecht geeft echter
wel aan dat deze positief is.
9- Dhr. Hecht bevestigt dat de Stichting Beheer Onderhoudsgelden
Tectona een eigen vermogen van +/- € 2,8 mio heeft Tegenwoordig
gaat het bosbouwgedeelte rechtstreeks naar Floresteca en niet
meer via de stichting
10- Dhr. Hecht geeft aan dat er tot op heden ongeveer 14.000
hectares door GWI zijn ingekocht. Floresteca heeft een eigen
voorraad van 5.000 á 6.000 hectares.
11- Ir. Van Koppen geeft aan dat de plantages deels op eigen
grond van Floresteca liggen en voor een gedeelte zijn gehuurd
of in vruchtgebruik zijn genomen. In het geval van huur/vruchtgebruik
krijgt de verhuurder/vruchtgebruiker, bij wijze van huurpenningen
20 % van de aanplant in eigendom en heeft Floresteca een optie
om deze aanplant in een later stadium weer terug te kopen.
De meeste huurcontracten zijn voor 25 ½ jaar.
12- Dhr. Damiaans geeft toe dat de communicatie in het verleden
niet goed is geweest en belooft beterschap. Hij doelt hier
onder andere op het ontbreken van een organogram en het niet
verklaren van de oorzaak van de verliezen van de afgelopen
jaren.
13- Ir. van Koppen geeft aan dat de grond van Fazenda Silas
gemiddeld goed is en dat deze grondstructuur ook voorkomt
op Fazenda Pimental en enkele andere plantages. Reden voor
de tegenvallende resultaten zoekt hij met name in het feit
dat er nu selectief gekapt wordt met de verwachting dat dit
in de toekomst een beter resultaat zal opleveren wat volume
en kwaliteit aangaat.
14- Ir. Van Koppen geeft aan dat men in 1998 afgestapt is
van de methode waar de 1e aanplant 1.666 bomen is (2 x 3 m
per hectare). Floresteca is overgegaan op 1.111 bomen per
hectare (3 x 3 per hectare). De verwachting is dat de bomen
hierdoor beter groeien en uiteindelijk het volume m3 groter
zal zijn.
15- GWI geeft aan dat zij voor de berekening van de prijs
per m3 uitgegaan is van de SGS Benchmark, die ook blijkt uit
prijzenonderzoek door de STCP. Hierbij wordt uitgegaan van
de prijs die een m3 opbrengt bij het afleveradres van de grote
importeurs in China of India. Vervolgens wordt vanaf deze
prijs teruggerekend (transport, verzekering, laden/lossen,
administratie etc. etc.) naar wat het dan langs de weg in
Brazilië mag kosten.
16- Ir. Van Koppen bevestigt dat het inderdaad mogelijk is
dat 10 aaneengesloten percelen een oplopende opbrengst hebben
die varieert vanaf 18,08 m3 voor het perceel met het laagste
nummer tot 24,25 m3 voor het perceel met het hoogste nummer.
17- Walter Lockefeer heeft de berekeningen m.b.t. doorgerekend
en is tot de conclusie gekomen dat er voor het hout kleiner
dan 15cm diameter verschillende prijzen zijn afgerekend afhankelijk
van het feit of op dezelfde gronden wel of geen grotere diameterklasse
mee gekapt is.
Wegens
tijdgebrek zijn verdere vragen onbehandeld gebleven en is de
bijeenkomst om 13.00 afgerond.
Ton
Taal, notulist en participant.
!!
GWI is in de gelegenheid gesteld geweest deze notulen na te
zien en eventueel aan te vullen. GWI heeft van die gelegenheid
gebruik gemaakt. De aanvullingen en correcties gemaakt door
Ir. K. van Koppen van GWI zijn in deze notulen verwerkt.
Tijdens
de vergadering werd de participanten de volgende informatie
op schrift ter hand gesteld:
- Organogram GoodWood-groep
- Organogram Floresteca Groep
- Beleggingsobjectenprospectus Fazenda Barranquinho 2004
- Kasstroomoverzicht Barranquinho 2004, 1/10 he excl. tussenkap,
inleg 2006
- Overzicht Koersverloop van de Braziliaanse Real t.o.v. de
Euro
- Verslagje van ITTO TTM: Effect van de Real op de (hout)exportsector
van Brazilië
- Balans en W/V rekening 2002, 2003 en 2004 (KvK info.)
- STCP overzicht van berekening teakprijs, terugcalculatie waarde
"at roadside in the forest", vanaf average CIF prijs
betaalt door de importeurs op aflever locatie.
- Audit of the forest operations of Teak plantations / Operating
Report. Floresteca Agroflorestal Ltda. Final report FTE-03/05-rev.1